אג"ח
הגדרה
הלוואה לחברה או ממשלה תמורת ריבית קבועה. פחות מסוכן ממניות, אבל תשואה נמוכה יותר.
אג"ח ממשלתי ל-10 שנים ב-4% ריבית שנתית.
בהרחבה
אג"ח (איגרת חוב) הוא בעצם הלוואה שאתם נותנים לחברה או לממשלה: אתם מלווים כסף היום, ובתמורה מקבלים תשלומי ריבית לאורך התקופה ואת הקרן בחזרה בתאריך הפדיון. בניגוד למניה, שהופכת אתכם לשותפים ברווחים ובסיכונים של החברה, אג"ח הופך אתכם לנושים - יש לכם זכות לקבל את הכסף חזרה בלי קשר לביצועי החברה.
ריבית האג"ח נקבעת בהנפקה ומושפעת בין השאר מרמת הריבית הכללית במשק ומדירוג האשראי של המנפיק - ככל שהסיכון לאי-פירעון גבוה יותר, כך הריבית שהמנפיק צריך להציע גבוהה יותר כדי למשוך משקיעים. אג"ח ממשלתי נחשב בטוח בהרבה מאג"ח קונצרני (של חברה), כי הסיכוי שממשלה תפשוט רגל נמוך משמעותית.
יש לנו שיעור קצר בדיוק על זהאינטראקטיבי, בעברית פשוטה, כמה דקות ← להתחלהשאלות נפוצות על אג"ח
מה ההבדל בין אג"ח למניה?
אג"ח הוא הלוואה - מקבלים ריבית קבועה ואת הקרן בחזרה, בלי קשר לביצועי המנפיק. מניה היא בעלות בחברה - התשואה תלויה לגמרי בביצועי החברה, ולכן היא מסוכנת יותר אך עם פוטנציאל רווח גבוה יותר.
אג"ח ממשלתי או אג"ח קונצרני - מה בטוח יותר?
אג"ח ממשלתי נחשב בטוח יותר, כי הסיכוי שמדינה תפשוט רגל נמוך משמעותית מסיכוי דומה אצל חברה. בתמורה לביטחון הגבוה יותר, אג"ח ממשלתי בדרך כלל מציע ריבית נמוכה יותר מאג"ח קונצרני.
מה קובע את הריבית שאג"ח משלם?
בעיקר רמת הריבית הכללית במשק בזמן ההנפקה ודירוג האשראי של המנפיק. מנפיק עם סיכון גבוה יותר לאי-פירעון צריך להציע ריבית גבוהה יותר כדי לפצות משקיעים על הסיכון.
אפשר להפסיד כסף באג"ח?
כן - אם המנפיק לא עומד בהתחייבויות (חדלות פירעון), או אם מוכרים את האג"ח לפני הפדיון במחיר נמוך ממה ששילמתם, למשל בגלל עליית ריבית בשוק. אג"ח שמוחזק עד לפדיון מנפיק יציב נחשב מסוכן הרבה פחות.
מושגים קשורים בנושא השקעות
רוצים ללמוד עוד על השקעות?
ב-FinancEDU יש עשרות שיעורים אינטראקטיביים, 10 סימולטורים, ומילון של 263 מושגים - הכל בעברית פשוטה.